BREAKING DOWN Strangle Den långa strängstrategin innebär samtidigt att du köper ett extra pengar och ett extra pengar. En lång sträng teoretiskt har en obegränsad vinstpotential eftersom det innebär att köpa ett köpalternativ. Omvänt är en kort sträng en neutral strategi och har begränsad vinstpotential. Den maximala vinsten som kan uppnås med en kort sträng motsvarar det mottagna nettopremien minus eventuella handelskostnader. Den korta strängen innebär att man säljer ett out-of-the-money call och en out-of-the-money säljoption. Skillnad mellan sträng och sträcka Lång stranglar och långa sträckor är liknande alternativ strategier som gör att investerare kan vinna från stora potentiella rörelser till upp och ner. Men en lång sträcka innebär samtidigt att man köper ett samtal på pengar och ett köpoptionsalternativ. En kort sträckning liknar en kort sträng och har en begränsad maximal vinstpotential som motsvarar det premie som samlats in från att skriva in-the-money-samtalet och säljalternativen. Därför är en sträng i allmänhet billigare än en sträng som kontrakten köps ut av pengarna. Strangle Exempel Tänk dig att en aktie som för närvarande handlar på 50 per aktie. Att anställa strängalternativstrategin går in i två alternativpositioner, ett samtal och en uppsättning. Säg att samtalet är 55 och kostar 300 (3,00 per option x 100 aktier) och satsen är 45 och kostar 285 (2,85 per alternativ x 100 aktier). Om aktiekursen stannar mellan 45 och 55 under alternativets löptid, kommer förlusten för näringsidkaren att vara 585 (total kostnad för de två optionsavtalen). Näringsidkaren ska tjäna pengar om priset på lagret börjar röra sig utanför intervallet. Säg att priset på beståndet slutar upp till 35. Samtalsalternativet upphör att vara värdelöst och förlusten blir 300 till näringsidkaren. Put-alternativet. har dock fått betydande värde, och det är värt 715 (1000 mindre initialvärdet på 285). Därför har den totala vinsten som handlaren gjort är 415. Vad är skillnaden mellan en strängle och en sträng Straddles och strangles är båda alternativstrategier som gör det möjligt för investeraren att få betydande drag antingen upp eller ner i ett aktiekurs. Båda strategierna består i att köpa lika många samtal och säljalternativ med samma utgångsdatum, den enda skillnaden är att strängen har två olika strejkpriser. medan strängen har ett gemensamt strejkpris. Vi säger till exempel att du tror att ditt favorit diamantgruvbolag kommer att släppa sina senaste resultat om tre veckor, men du har ingen aning om nyheterna kommer att vara bra eller dåliga. Det här är en bra tid att gå in i en övergripande, för när resultaten släpps är det sannolikt att beståndet blir mer kraftigt högre eller lägre. Låt oss anta att priset är för närvarande klockan 15 och vi är för närvarande i april 05. Antag att priset på de 15 köpoptionerna för juni 05 har ett pris på 2. Priset på 15-säljalternativet för 05 juni har ett pris på 1. A Straddle uppnås genom att köpa både samtalet och uppsättningen för totalt 300: (2 1) x 100 300. Investeraren i den här situationen kommer att vinna om aktien flyttas högre (på grund av det långa köpoptionen) eller om aktien går lägre (på grund av det långa säljalternativet). Vinsten kommer att realiseras så länge som aktiekursen rör sig med mer än 3 per aktie i båda riktningarna. En sträng används när investeraren anser att beståndet har en bättre chans att flytta i en viss riktning, men skulle ändå vilja skyddas vid ett negativt drag. Låt oss till exempel säga att du tror att gruvresultaten blir positiva, vilket innebär att du behöver mindre nackskydd. I stället för att köpa säljoptionen med 15, kanske du bör titta på att köpa 12,50-strejken som har ett pris på 0,25. I det här fallet kommer att köpa denna säljoption sänka kostnaden för strategin och kommer också att kräva mindre av ett uppåtgående drag för att du ska bryta jämnt. Att använda put-alternativet i den här strängen skyddar fortfarande den extrema nackdelen, samtidigt som du placerar investeraren i ett bättre läge för att få ett positivt meddelande. (För ytterligare läsning, se Riskgrafer: Visualisera din vinstpotential.) Lär dig hur kunniga investerare använder alternativstrategier som långsträckt och långsträngigt för att dra nytta av de flyktiga. Läs svar Lär dig hur investerare drabbas av volatilitet inom rymdindustrin genom att använda alternativstrategier, som inkluderar den långa. Läs svar Investera i olje - och gasborrningssektorn med förtroende genom att använda en av flera strategier för vinnande alternativ som fungerar. Läs svar Lär dig hur två populära alternativstrategier, den långa sträckan och den långa strängen gör det möjligt för investerare att tjäna pengar på. Läs svar Lär dig hur investerare använder långsiktiga och långvariga alternativstrategier för att få vinst när priserna i elektroniken. Läs svar Lär dig mer om alternativ och strängar upptäcka några exempel på alternativa tillgångar och hur ett mellanslag används för finansiella instrument. Läs svar Ett första bud på ett konkursföretagets tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget. Från en pool av budgivare. Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för vilket land som helst. Beta är ett mått på volatiliteten, eller systematisk risk, av en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En beställning att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver det. För det första antar jag att du menar en köpte strängstrategi, den vanligaste typen. Det handlar om att köpa samma antal ut ur penningsamtalet och sätta optioner på samma underliggande lager, med samma utgångsdatum. (Det här skiljer sig från den liknande strategin 039straddle039, där köp och köpoptioner köps). Låt oss säga att Apple (AAPL) är 480 i oktober. Du kan köpa ett dec 490-samtal och en dec 470 sätta en sträng. Varför skulle du göra det här för att du förväntar dig att beståndet ska röra sig väsentligt, men är inte säker på vilket sätt lagret kommer att röra sig. Här039s vinsten och förlusten för denna handel: Observera att vinsten endast görs om AAPL i detta fall ligger under ca 467 och över 493 vid utgången av året. Observera också att alla våra pengar går förlorade om beståndet är mellan 470 och 490. Faktum är att strategin är theta positiv: om aktieportföljen inte rör sig, förlorar den ständigt pengar över tiden. Handeln är därför ganska riskabel: vi måste vara ganska säkra på att ett sådant starkt drag skulle ske. Orsaker till starkt rörelse Så vad skulle några av anledningarna vara för ett sådant drag Tja, det mest uppenbara skulle vara vinst. Meddelandet om företagets resultat är vanligtvis (men inte alltid) en orsak till ett betydande drag direkt efteråt. Ned om resultaten är dåliga om det är bra. De andra liknande skälen skulle vara före en produktlansering eller nyckelfrågor. Så allt vi behöver göra är att köpa en sträng innan vinst eller prispåverkande händelse och tjäna mycket pengar. Tja, om bara handel var så enkelt. Den faktor som vi har noterat är implicerad volatilitet. IV är marknadsvärderingen av en akties framtida volatilitet. Och så om marknaden vet att en stor händelse kommer upp kommer det att tendera att prisa detta till IV. Som en sträng har positiv vega - det vill säga det ökar med värde med ökad volatilitet - det skulle göra att det är dyrt att komma in i evenemanget. Vad fler än, IV skulle falla rakt efter händelsen - det finns nu mindre framtida risker som händelsen har passerat - och därför kan krångeln vara lägre i värde även med ett stort drag. Ett bättre tillvägagångssätt Välj en tid där IV är låg i en händelse med stor aktie, köp en stränga (eller strängle som fungerar på samma sätt) och vänta på att IV ska stiga och ordet ska röra sig. Ett bra exempel på ett lager att använda är de i flyktiga industrier som teknikindustrin, t. ex. Apple. Här är ett exempel på var vi använde ovanstående tillvägagångssätt för att dra nytta av iPhone5-lanseringen: Krångeln, och dess syster, den stora delen, är utmärkta fordon att använda när marknaden ännu inte prissätter i förväntad volatilitet. Det kan dock vara riskabelt och bör endast användas med starka riskhanteringsmetoder. 648 Visningar middot Visa Uppvotes middot Not for Reproduction Strangle är en volatilitetshandel strategi. Det handlar om att köpa eller sälja ett par samtal och ett säljalternativ som är lite utav pengarna (OTM). Om det antas att det aktuella priset (även kallat spotpris) på en tillgång är 50. En näringsidkare har en uppfattning att priset på tillgången kommer att öka eller minska betydligt. Således kunde han köpa ett köpoption till ett aktiekurs på 55 och köpa en köpoption till ett pris på 45. Antag att premien betald för båda alternativen var 5 vardera, så totalt 10. Nu kommer handelsmannen att hoppas på någon av Resultat: För det första ökar priset på tillgången över 65 så att hans köpalternativ ger honom tillräckligt med pengar. Till exempel, om priset stiger till 70, kommer näringsidkaren att utöva sitt köpalternativ med strejken på 55. Detta kommer att tjäna honom 15 (70-55). Subtraherar det totala premiebeloppet (10), gör han fortfarande 5. Försäljningsalternativet löper ut värdelöst. För det andra faller priset på tillgången under 35 så att hans köpoption gör honom tillräckligt med pengar. Till exempel, om priset sjunker till 30, kommer näringsidkaren att utöva sin säljoption med en strejk på 45. Detta kommer att tjäna honom 15 (45-30). Subtraherar det totala premiebeloppet (10), gör han fortfarande 5. Anropsalternativet löper ut värdelöst. Så länge som priset på den underliggande tillgången rör sig tillräckligt på båda sidor, gör köparen pengar till sig. Om tillgångspriset förblir intervallbundet och inte flyttas tillräckligt mycket i båda riktningarna (håll mellan 45 och 55 i vårt exempel) upphör båda alternativen värdelösa och köparen av krångel måste bära förluster som är begränsade till det totala premiebeloppet (10 i vårt exempel). På samma sätt kan en näringsidkare som ser att tillgångspriset förbli intervallbundet och inte kommer att flytta mycket på båda sidor, kunna sälja OTM-samtal och en satsning och hopppriser ligger kvar i bandet (mellan 45 och 55 i vårt exempel). Detta kommer att resultera i att båda alternativen upphör att vara värdelösa och säljaren av strängar skulle hålla total premie på 10. Således för en strängköpare är vinsten potentiellt obegränsad och förluster begränsas till totalt premie betalt. För en sträng säljare är det exakt motsatta, vinsten är begränsad till maximalt totalt mottaget premie, men förluster är potentiellt obegränsade. Man skulle tro att varför inte köpa båda alternativen med en strejk på 50, så att chanserna att någon av dem kommer i pengarna skulle vara högre. Det är sant men sådana alternativ för pengarna (ATM) lockar högre premier som gör strategin mer kostsam. Sådan strategi som innebär samtidig köp eller försäljning av ATM-samtal och säljoption kallas straddle. 424 Visningar middot View Uppvotes middot Inte för reproduktion Short Strangle är en strategi där investeraren samtidigt säljer ett alternativ för alternativet Money Call och ett alternativ för alternativet Money out of samma underliggande säkerhet och samma expirty. När man ska använda denna strategi Denna strategi används när investeraren är neutral på den underliggande säkerheten och förväntar sig mycket liten volatilitet på kort sikt. Hur man bygger denna strategi Denna strategi har 2 ben: Ben 1 Sälj 1 OTM Call Leg 2 Sälj 1 OTM Put Credit SpreadDebit Spread Detta är en kreditspreadstrategi. Resultatpotential Den här strategins vinstpotential är begränsad. När är denna strategi lönsam? Investeraren tjänar maximal vinst när priset på den underliggande säkerheten vid utgången är mellan strejkpriserna för samtalet och säljoptionerna som säljs. Risk Investeraren står inför en obegränsad risk i denna strategi. När är denna strategi olönsam Investorn står för stora förluster om priset på den underliggande säkerheten rör sig kraftigt i båda riktningarna. Long Strangle är en strategi där investeraren samtidigt köper alternativet OTM (Call of Money) och ett alternativ för utestående pengar (OTM) av samma underliggande säkerhet och samma utgångsdatum. När man ska använda denna strategi Denna strategi används när investeraren är neutral men förväntar sig att priset på den underliggande säkerheten antingen stiger kraftigt eller faller kraftigt vid utgången. Hur man bygger denna strategi Denna strategi har två ben: Ben 1 Köp 1 OTM Call Leg 2 Köp 1 OTM Put Credit SpreadDebit Spread Detta är en Debit Spread Strategy. Resultatpotential Strategin har obegränsad vinstpotential. När är denna strategi lönsam? Investeraren kan tjäna stora vinster om priset på den underliggande säkerheten stiger väsentligt över aktiekursen för köpoptionen som köpts eller faller betydligt under börskursen för köpta köpoptioner. Risk Investeraren står inför en begränsad risk i denna strategi. När är denna strategi olönsam Investorn står för att göra en förlust om priset på den underliggande säkerheten varken stiger eller faller. Få mer alternativ Strategier här - Alternativ Strategier 298 Visningar mitten Visa Uppfattar mitten Inte för ReproductionStrangle vs Straddle Alternativ Trading Strategies Om du är intresserad av att handla binära alternativ i stället för eller i tillägg till trading spot Forex, måste du tänka på det faktum att vad du behöver göra för att uppnå framgång är helt annorlunda mellan de två. När du handlar spot-Forex är det väldigt enkelt. Du gör egentligen bara satsningar på nästa riktningsrörelse av priset. Om priset är på 1,00 och du förväntar dig att det når 1,01 före 0,99, anger du en lång handel med ett stopp på 0,99 och en vinst på 1,01. Men när du handlar om handel kan saker bli mycket mer komplicerade. Du kan satsa på några olika saker, till exempel din tro på att priset i slutet av dagen kommer att ligga över en viss nivå, men inte tillräckligt för att motivera en spets Forexhandel. Att göra ett binärt alternativ handlar om det mer logiska alternativet i vinstvillkor. Alternativt kan du satsa priset kommer att gå ingenstans för ett tag. Mycket ofta är binära alternativ mest användbara som handelsinstrument för att dra en ldquoenveloperdquo runt priset, bortom vilket du inte förväntar dig att priset ska gå. Detta kan vara ett bra sätt att ta någon vinst ut ur en tyst eller varierande marknad, vilket inte kan göras av trading spot Forex. Alternativt kan du använda binära alternativ för att säkra affärer, antingen ensam eller gemensamt med en valutaprishandel. För att kunna utföra dessa typer av operationer måste du förstå några alternativstrategier, de två viktigaste är strategin för strängalternativ och strategin för strängalternativ. Strangle Alternativstrategi Den långa strängen Den långa strängalternativstrategin är en strategi att använda när du förväntar dig en riktad prisrörelse, men är inte säker i vilken riktning rörelsen ska gå. I denna strategi köper du både samtals - och säljalternativ, med olika slagkurser men med samma utgångstider. Exakt vilka strejkpriser du köper dem på är något du kan använda för att genomföra vilka förväntningar du har. Om du till exempel tror att en breakout med en ökning i priset är mer sannolikt kan du göra köppriset för köpoptionen relativt lågt och priset på köpoptionen är relativt hög. Det mesta du kan förlora är det kombinerade priset för de två alternativen, medan din vinstpotential är åtminstone teoretiskt obegränsad. Den korta strängen Den strategiska strategin för kort strängning är en strategi att använda när du förväntar dig att priset ska förbli platt inom ett visst intervall. Det är exakt detsamma som den långa krångeln, förutom att du säljer både samtals - och säljalternativ med identiska utgångar men olika strejkpriser. Problemet med denna strategi är att dina förlorande affärer normalt kommer att vara mycket större än dina vinnande affärer. Det är vanligtvis vettigt att välja utgångspriser som matchar de gränser som du förväntar dig att priset ska förbli inom vid utgången av det aktuella priset. Strategi för sträckningsoptioner De långa och korta strategierna för alternativa strategier är bara desamma som de ovan beskrivna strängstrategierna, med en nyckelfaktor: köp - och säljoptionerna för köp och sälj bör ha samma strejkpriser samt utgångstider. Med den långa strategin, så länge som priset vid utgången är tillräckligt långt bort för att säkerställa vinst på ett av alternativen som är större än de kombinerade premierna för optionerna, kommer det samlade utfallet att vara i pengarna. Den korta strategiska strategin är ännu mer riskfylld än den korta strängstrategin, eftersom det inte finns något utrymme för priset alls utöver värdet av optionspremierna. Det mest logiska sättet för en näringsidkare kan börja försöka dra nytta av dessa strategier skulle vara att leta efter ett valutapar där det finns stark motståndsöverhuvud och starkt motstånd nedan och tillräckligt med utrymme mellan priset för att göra ett normalt dagligt intervall . En kort sträng med strejkpriserna strax bortom stöd och motståndsnivåer kan sluta med en bra vinst. Omvänt, om priset kommer till en konsolideringstriangel där den måste bryta ut, kan en lång krångel eller strängle vara lämplig. Om triangeln visar en utbrott till en sida är mer sannolikt kan du justera strejkpriserna för att reflektera det. Adam är en Forex-handlare som har arbetat inom finansmarknaderna i över 12 år, inklusive 6 år med Merrill Lynch. Han är certifierad i fondförvaltning och investment management av U. K. Chartered Institute for Securities Investment. Läs mer från Adam i hans fria lektioner på FX Academy. Riskfriskrivning: DailyForex kommer inte att hållas ansvarig för förlust eller skada som uppstår till följd av beroende av informationen på denna webbplats, inklusive marknadsnyheter, analyser, handelssignaler och Forex broker recensioner. Uppgifterna på denna webbplats är inte nödvändigtvis i realtid eller korrekt, och analyser är författarens åsikter och representerar inte rekommendationerna från DailyForex eller dess anställda. Valutahandel på marginal innebär hög risk och är inte lämplig för alla investerare. Som en hävstångsprodukt kan förluster överstiga inledande insättningar och kapital är i fara. Innan du bestämmer dig för att handla Forex eller något annat finansiellt instrument bör du noga överväga dina investeringsmål, erfarenhetsnivå och risk aptit. Vi arbetar hårt för att ge dig värdefull information om alla de mäklare som vi granskar. För att förse dig med den här kostnadsfria tjänsten mottar vi reklamavgifter från mäklare, inklusive några av de som listas i vår ranking och på denna sida. Samtidigt som vi gör vårt yttersta för att säkerställa att alla våra data är aktuella, uppmuntrar vi dig att verifiera vår information direkt till mäklaren. Riskfriskrivning: DailyForex kommer inte att hållas ansvarig för förlust eller skada som uppstår till följd av beroende av informationen på denna webbplats, inklusive marknadsnyheter, analyser, handelssignaler och Forex broker recensioner. Uppgifterna på denna webbplats är inte nödvändigtvis i realtid eller korrekt, och analyser är författarens åsikter och representerar inte rekommendationerna från DailyForex eller dess anställda. Valutahandel på marginal innebär hög risk och är inte lämplig för alla investerare. Som en hävstångsprodukt kan förluster överstiga inledande insättningar och kapital är i fara. Innan du bestämmer dig för att handla Forex eller något annat finansiellt instrument bör du noga överväga dina investeringsmål, erfarenhetsnivå och risk aptit. Vi arbetar hårt för att ge dig värdefull information om alla de mäklare som vi granskar. För att förse dig med den här kostnadsfria tjänsten mottar vi reklamavgifter från mäklare, inklusive några av de som listas i vår ranking och på denna sida. Samtidigt som vi gör vårt yttersta för att säkerställa att alla våra data är aktuella, uppmuntrar vi dig att verifiera vår information direkt till mäklaren.
No comments:
Post a Comment