MarketWatch på Twitter. h4 Barrons på Facebook h4 div stil gräns ingen padding 2px 3px klass fb-liknande data-href data-skicka falsk data-layout buttoncount data-width 250 data-show-faces falskt data-action rekommendera div. h4 Barrons on Twitter h4 a href class twitter-follow-button data-show-count true Följ barronsonline a. Produkt X på Facebook. Produkt X på Twitter. A Vinnande Alternativ Strategi för Inkomster Season. April 10, 2015 11 19 pm ET. Feel obehaglig plockning beståndet eftersom whippy olja och valutapriser och hakiga ekonomiska data är roiling aktier Fret inte Låg volatilitet är motgift mot låg övertygelse. Faktum är att volatiliteten i allmänhet är svag nog att optionshandlarna praktiskt taget ger bort lotteri biljetter i början av vinstperioden. CBOE Volatility Index VIX handlar om en måttlig 13 och Standard Poor s 500 fortsätter slipning. Strategier för kvartalsvinstsäsong. För bättre eller sämre bedöms företagen av deras förmåga att klara marknadsförväntningarna. Alla ögon är på w De andra företagen slog deras nummer - med andra ord om de lyckas matcha Wall Street-analytikerens konsensusuppskattningar. Att veta vikten av dessa uppskattningar kan hjälpa investerare att hantera genom kvartalsresultat. Läs vidare för att lära dig några tips för överlevnad. Se de uppskattningar medan dina investeringsbeslut fattas Bör inte väga för tungt om huruvida företagen möter, missar eller slår The Street s prognoser är det värt att hålla ett öga på hur företagens resultattal stiger upp mot kvartalsberäkningar. Ett företags förmåga att slå resultatberäkningar är viktigt för priset på Dina aktier Om ett företag överstiger förväntningarna blir det vanligtvis belönat med ett hopp i aktiekursen. Om ett företag inte uppfyller förväntningarna - eller ens om det bara uppfyller förväntningarna - kan aktiekursen ta ett slag. Lagerets allmänna välbefinnande Ett företag som rutinmässigt överstiger förväntningarna kvartalet efter kvartalet gör förmodligen något rätt. Överväga Cisc O Systemprestanda på 1990-talet För 43 kvartaler i rad slog Internet-utrustningsspelaren Wall Street s hungriga förväntningar på högre resultat. Samtidigt såg aktiekursen en stor ökning mellan 1990 och 2000. Som en allmän regel hade företag med vinst som är förutsägbara är enklare att bedöma och är ofta bättre investeringar För mer läsning, se Resultatprognoser En primer Överraskande resultat Resultat och resultatledning Den goda, dåliga och goda riddansen. Konversiellt, ett företag som konsekvent saknar uppskattningar för flera på varandra följande kvartal har problem T. ex. titta på Lucent Technologies Under 2000-2001 misslyckades tekniken jätten upprepade gånger uppskattningar av vinst, i många fall med stora marginaler. Det visade sig att Lucent inte lyckades klara av krympande försäljning, stigande lager, uppblåsta pengar och andra elände Som skickade sitt aktievärde sjunker från 80 till 75 cent på två år. Som det här exemplet antyder är det ofta felfria inkomstnyheter f Ollowed av mer inkomst disappointments. Don t Vila lätt med uppskattningar Var försiktig med att behandla Wall Street analytiker uppskattningar som den allra bästa och slutliga åtgärd för att bedöma beståndet Även om det är klokt att se uppskattningar är det också viktigt att inte ge dem mer Respekt för vad de förtjänar. Bara för att ett företag saknar uppskattningar betyder det inte att det kan ha stora tillväxtmöjligheter. Likväl kan ett företag som överstiger förväntningarna fortfarande stå inför tillväxtproblem. Konsensusuppskattningar är i grunden summan av alla tillgängliga uppskattningar dividerat med Antal uppskattningar Så när du läser i den finansiella pressen att ett företag förväntas tjäna 4 cent per aktie är det numret helt enkelt det genomsnitt som tas från en rad individuella prognoser Två olika analytiker ser att företaget tjänar 2 cent per aktie och 6 Cent per aktie. Sannheten är att resultatet är väldigt svårt att förutsäga Mäkleri husinkomster uppskattningar, i vissa fall kan vara lite mer än utbildade gissningar Af Företaget själva kan ofta inte noggrant förutse framtiden. Varför ska Wall Street-observatörer bli mer välinformerade. Innan man blir alltför upphetsad när ett företag lyckas möta eller slå förväntningarna, tänk på att företagen har stora smärtor att Se till att deras siffror är på mål Vilka investerare glömmer ofta är att företagen ibland klarar av vinst för att träffa analytikernummer För att läsa mer, se Upptäcka två tricks av handel och matlagning Böckerna 101.Till exempel kan ett företag försöka öka vinsten genom att registrera intäkter Under det aktuella kvartalet samtidigt som förseningen av de därmed sammanhängande kostnaderna fördröjas till ett framtida kvartal, eller det kan mötas kvartalsvisa beräkningar genom att sälja produkter till ett lägre pris i slutet av kvartalet. Problemet är att hanterade resultat av detta slag inte nödvändigtvis återspeglar verkliga prestandatrender Investerare bör försöka hitta dessa typer av tricks när man bedömer hur kvartalsvisa siffror matchar uppskattningar. Bortsett från att konsensus erkänner Konsensus uppskattar brister, kan du använda dem till din fördel under resultatrapporteringsperioden. Hävdar är konsensusberäkningen i princip en aggregering av enskilda prognoser. Det får inte fånga vad de bästa analytikerna tycker om företagets utsikter. Ett fåtal analytiker tenderar att göra anmärkningsvärt Exakta resultatprognoser andra kan sakna dem med en mil Därför är det klokt för investerare att ta reda på vilka analytiker som har bäst rekord och använda sina prognoser i stället för konsensus. När det råder stor oenighet bland analytikerna är prognoserna på en Företaget kommer att spridas mycket kring den genomsnittliga konsensusuppskattningen. I sådana fall kan ett lager vara ett fynd baserat på den mest optimistiska uppskattningen, men inte på konsensusnumret. Investerare kan dra nytta om analytiker med den högre än genomsnittliga uppskattningen visar sig att Vara på målet. Med tanke på den begränsade noggrannheten i konsensusen, dela värde swings som åtföljer vinst som beat eller miss beräkningar kan vara obefogad I Faktum är att en nedgång i aktiekursen som uppstår på grund av att antalet kommer upp kort kan skapa en köpmöjlighet. Likaså är bättre än förväntat resultat nödvändigtvis goda nyheter, antingen och kan erbjuda en bra chans att ta vinst. Investerare säljer genast om ett företag saknar det är det förmodligen mer försiktig att se noga på varför det saknade målet Är företaget ökat resultat varje kvartal Om inte, och analytiker sänker sina förväntningar på hur mycket ett företag kan tjäna, Kommer sannolikt att falla Å andra sidan kanske företagets miss är mer en funktion av uppskattningen än företagets prestation. Savvy investerare gör det inte lätt med uppskattningar som de ser utöver konsensusnummer. Räntesatsen vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som hålls vid Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk mått på spridning av avkastning för en viss säkerhet eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En a Ct den amerikanska kongressen passerade 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn US Bureau of Labor. Valutakortet eller valutasymbolen För den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretag s tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av budgivare.10 Alternativ Strategier Att veta. To ofta handlar handelsmän i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen. Med lite ansträngning kan handlare emellertid lära sig att utnyttja flexibiliteten och full kraft av alternativen Som ett handelsfordon Med detta i åtanke har vi sammanställt denna bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning. Oftast hoppar handlare i o ptions-spel med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen. Med lite ansträngning kan handlare emellertid lära sig att dra nytta av flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon med Detta har vi lagt ihop i bildspelet, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka på dig i rätt riktning. 1 Överklockat samtal. Under att du köper ett valfritt samtal kan du också delta i ett grundläggande täckt samtal eller buy-write-strategi I denna strategi skulle du köpa tillgångarna direkt och samtidigt skriva eller sälja ett köpoption på samma tillgångar. Din volym av ägda tillgångar skulle motsvara antalet tillgångar som ligger till grund för köpoptionen. Investerare använder ofta denna position När de har en kortsiktig ställning och en neutral uppfattning om tillgångarna och ser fram emot att generera ytterligare vinst genom kvittering av samtalspremien eller skydda mot en eventuell nedgång i Den underliggande tillgångens värde För mer insikt, läs Omfattade samtalstrategier för en fallande marknad.2 Gift Put. I en gift strategi har en investerare som köper eller för närvarande äger en särskild tillgång som aktier köper samtidigt ett köpoption för ett motsvarande Antal aktier Investerare kommer att använda denna strategi när de är hausse på tillgångens pris och vill skydda sig mot potentiella kortfristiga förluster. Denna strategi fungerar i huvudsak som en försäkring och skapar ett våning om tillgångens pris sjunker dramatiskt. För mer Om att använda den här strategin, se Married Puts A Protective Relationship.3 Bull Call Spread. En investerare köper samtidigt köpoptioner till ett specifikt pris och säljer samma antal samtal till ett högre lösenpris. alternativen kommer att ha samma utgångs månad och underliggande tillgång Denna typ av vertikal spridningsstrategi används ofta när en investerare är hausse och förväntar sig en mod värdera uppgången i priset på den underliggande tillgången För att lära sig mer, läs Vertical Bull och Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. Bear put-spread-strategin är en annan form av vertikal spridning som bull call spread. I denna strategi kommer investeraren samtidigt Köp säljoptioner till ett bestämt börskurs och sälja samma antal satser till ett lägre lösenpris. Båda alternativen skulle vara för samma underliggande tillgång och ha samma utgångsdatum. Denna metod används när näringsidkaren är baisse och förväntar sig att den underliggande tillgången s Pris att minska Det ger både begränsade vinster och begränsade förluster För mer om denna strategi, läs Bear Put Spreads ett brådskande alternativ till Short Sales.5 Protective Collar. En skyddande krage strategi utförs genom att köpa en out-of-the-money put Och skriver samtidigt ett köpoptionsalternativ samtidigt för samma underliggande tillgång som aktier Denna strategi används ofta av investerare efter att en lång position i ett aktiebolag har upplevt subst Antialvinster På så sätt kan investerare låsa in vinst utan att sälja sina aktier För mer om dessa typer av strategier, se Don t Glöm ditt skyddskrage och hur en skyddande krage Works.6 Long Straddle. A långvarig alternativ strategi är när en investerare Köper både ett köp - och säljoption med samma lösenpris, underliggande tillgång och utgångsdatum samtidigt. En investerare kommer ofta använda denna strategi när han eller hon tror att priset på den underliggande tillgången kommer att flytta betydligt, men är osäker på vilken riktning flytten kommer att Ta Denna strategi gör det möjligt för investeraren att behålla obegränsade vinster, medan förlusten är begränsad till kostnaden för båda optionsavtal. Läs mer för att se Straddle Strategy A Simple Approach to Market Neutral.7 Long Strangle. I en långsträngig optionsstrategi köper investerarna Ett köp - och säljoption med samma löptid och underliggande tillgång, men med olika slagkurser Satskursen kommer normalt att ligga under säljkursen för Köpoption och båda alternativen kommer att vara utav pengarna En investerare som använder denna strategi tror att det underliggande tillgångens pris kommer att uppleva en stor rörelse men är osäker på vilken riktning flytten tar. Förluster begränsas till kostnaderna för båda alternativen strangles Kommer vanligtvis att vara billigare än vad som finns för att alternativen köps ut av pengarna. För mer, se Få en stark hållbar vinst med strängar.8 Butterfly Spread. All strategierna fram till den här tiden har krävt en kombination av två olika positioner eller kontrakt I en strategi för fjärilspridningsstrategier kommer en investerare att kombinera både en spridstrategi och en spridningsstrategi och använda tre olika slagpriser. Till exempel innebär en typ av fjärilspridning att man köper ett köpoptionsalternativ till lägsta högsta pris, medan Sälja två köpoptioner till ett högre lägre lösenpris och sedan ett sista samtal sätta alternativet till ett ännu högre lägre lösenpris. För mer om denna strategi, läs S Ening vinstflukter med Butterfly Spreads.9 Iron Condor. En ännu mer intressant strategi är den ron condor I denna strategi har investeraren samtidigt en lång och kort position i två olika strängstrategier. Iron condor är en ganska komplex strategi som definitivt kräver Tid att lära och träna för att behärska Vi rekommenderar att du läser mer om den här strategin i Take Flight With A Iron Condor Om du flockar till Iron Condors och försöker strategin för dig själv riskfri med Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Den sista alternativstrategin Vi kommer att demonstrera här är järnfärgen I denna strategi kommer en investerare att kombinera antingen en lång eller kort sträcka med samtidig köp eller försäljning av en sträng. Även om det liknar en fjärilspridning skiljer sig denna strategi eftersom den använder både samtal och sätter i motsats till till den ena eller den andra Resultatet är båda begränsat inom ett visst intervall beroende på strejkpriserna för de alternativ som används Investerare kommer att Tio utnyttja alternativen utan kostnad för att minska kostnaderna och begränsa risken. För att förstå denna strategi mer, läs Vad är en Iron Butterfly Option Strategy. Relevanta artiklar. Den ränta vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som upprätthålls vid Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk mått på spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex. Volatilitet kan antingen mätas. En amerikansk kongress godkändes 1933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker att delta i Investment. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. En första bjuda på ett konkursföretags tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av anbudsgivare.
No comments:
Post a Comment